DeFi 指允许消费者相互执行金融交易的平台。
DeFi 使用区块链、加密货币（主要是稳定币）和智能合约，在传统金融机构（如银行、经纪公司和中心化交易所）控制之外管理金融交易。用户通过自主管理的非托管数字钱包（而非服务提供商）与开放软件协议交互。
自2019年以来，去中心化金融一直是增长最快的加密领域之一。新冠疫情期间，对加密和DeFi的兴趣急剧上升，投资加速。
DeFi如何运作
DeFi使用区块链平台消除中心化模型，通过加密货币实现金融服务的提供和结算。DeFi用户通过消除中介、使用个人钱包（DeFi智能合约代币）和交易服务，并通过DeFi dApps直接交互，从而完全控制自己的资金。
智能合约 智能合约是在区块链上运行的计算机程序，控制数字资产和多方交易，从而减少摩擦和成本。智能合约通过编码DeFi应用运行所需的条款和活动，为其功能提供基础。
软件协议 区块链上的DeFi软件协议是为管理特定任务或活动而编写的规则和标准。它们具有互操作性，意味着多个实体可同时使用它们构建服务或应用，使买方、卖方、贷方和借方能够进行点对点交互。
DeFi协议通过自执行智能合约实现投资目的，允许用户将加密资产投入资金池，其他用户可从中借贷。当前DeFi项目最常见的协议构建在Ethereum上。
去中心化应用（dApps） 去中心化应用（dApps）将底层协议抽象为简单的消费者服务。DeFi可用于全方位金融服务，包括加密资产交易、借贷、储蓄、支付、衍生品交易、风险保险等。
治理代币 部分DeFi协议分配“治理代币”以奖励用户参与、执行或支持各类交易。参与者通常通过与协议交互并提供服务（例如在去中心化交易所提供流动性或在借贷平台提供抵押品）来赚取代币。
这些治理代币通常赋予用户项目收益权和协议变更投票权。因这些关联权益，治理代币具有价值且可交易。
DeFi平台 这些平台是面向消费者的金融界面，需要区块链技术和加密质押者（交易处理者）运行。
现有多个去中心化平台，包括：
- 去中心化交易所（DEX是允许数字资产交易的市场，无中心化控制者。知名案例：Uniswap、Justswap）
- 借贷（DeFi用户可借款或代币参与区块链活动，如治理。领先案例：Compound、Makerdao、Aave）
- 交易（复杂）衍生品（最知名案例：Synthetix）
- 保险
- 资产管理等
DeFi优势
- 更易获取金融产品和流动性（用户完全控制资产/资金）
- 点对点交易（允许灵活、直接的人际交易，高度透明且零加入要求）
- 可用性（DeFi平台和协议的分布式特性使其全球可用）
- 提升市场效率（个人可使用加密资产作为抵押品即时借贷。此自动化可能提高金融交易速度、降低成本，并随时间推移扩大服务可用性）
- 更低成本（此类去中心化非托管平台启动和进入成本低，因市场参与者通常不受监管且运营和监管成本最小化。缺乏中心中介使监管机构难以禁止DeFi服务）
- 创新（通过投票更改其支持的服务或分叉现有开源代码库并开发新协议）
DeFi风险
- 用户错误（区块链交易中的操作失误）
- 智能合约漏洞（因DeFi应用缺陷）
- 软件系统故障（因系统输入错误）
- 易受网络攻击、黑客、诈骗、虚假、误导（DeFi交易参与者的匿名性）
- 无消费者保护（缺乏规则和法规）
- 无中介
- 代码（通过互联网向所有人开放区块链代码的挑战）
- 信息来源（提供交易外信息来源的困难）及…