Данные указывают на то, что $34,000 было дном, а недавние показатели BTC могут быть признаком того, что трейдеры начинают открывать новые longs.
Криптовалюты пережили волатильную неделю после внезапного падения Bitcoin (BTC) до $33,000 24 января. Тем не менее, резкое падение на 9% полностью восстановилось в течение 8 часов после того, как цена BTC вновь вернулась к уровню поддержки $36,000.
26 января Bitcoin вырос до $38,960, но не смог удержать этот уровень и скорректировался на 8.8% в следующие 8 часов. С учетом недавних колебаний, Bitcoin за последние семь дней прибавил лишь скромные 1.6%.
Даже при значительных колебаниях цен совокупный объем ликвидаций фьючерсных контрактов был относительно низким. Были принудительно закрыты longs (покупатели) на сумму $570 млн, в то время как shorts (продавцы) столкнулись с ликвидациями на $690 млн. Данные показывают, что фьючерсы на Bitcoin составили 41% от общего объема ликвидаций в $1.25 млрд.
Регуляторные ветры могут сдерживать восстановление цены BTC
Общая рыночная капитализация криптовалют показала скромный недельный рост на 1.6%, что соответствует динамике Bitcoin.
Total crypto market capitalization, USD billion. Source: TradingView
Обратите внимание, как цена с 24 января формирует более высокие минимумы и в настоящее время демонстрирует поддержку на уровне $1.75 трлн. Даже при падении цены на 22% в 2022 году общая рыночная капитализация криптовалют показала здоровый отскок на 12.5% от минимума 24 января.
Инвесторы, похоже, переваривают новости регулирования на этой неделе: конгрессмен США Ted Budd подал поправку об исключении из законопроекта положения, позволяющего U.S. Treasury в одностороннем порядке запрещать определенные финансовые операции без участия общественности.
В случае принятия в текущем виде закон America COMPETES Act of 2022 нанесет значительный удар по криптовалютной индустрии, как заявил исполнительный директор Coin Center Jerry Brito.
На инвесторов также негативно повлияли сообщения о том, что U.S. White House готовит указ executive order on crypto, обязывающий правительственные ведомства провести анализ рисков криптовалют как угрозы национальной безопасности.
Токены Metaverse отделились от тренда после новостей от Apple на прошлой неделе
Постоянный поток медвежьих новостей мог стать причиной недавней динамики цен криптовалют, однако Metaverse токены показали выдающиеся результаты.
Top weekly winners and losers on Jan. 31. Source: Nomics
Генеральный директор Apple (AAPL) Tim Cook во время звонка инвесторам 27 января заявил, что приложения metaverse имеют большой потенциал и что его компания инвестирует в разработки дополненной реальности для своих устройств.
Этой новости оказалось достаточно, чтобы подбросить связанные с metaverse токены на величину до 36%, включая Flow, The Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Enjin Coin (ENJ) и Arweare (AR).
С другой стороны, Terra (LUNA) пострадала после того, как резервная валюта Wonderland Money (TIME) на базе Avalanche объявила, что находящееся на рассмотрении предложение определит, закроется проект или нет. В результате стейблкоин MIM опустился ниже 1.00, и некоторые предполагают, что это могло вызвать цепную реакцию для токенов LUNA и UST от Terra.
Блокчейн-решения для масштабируемости и совместимости Cosmos (ATOM), Fantom (FTM) и Harmony (ONE) показали отрицательную динамику после того, как хешрейт Ethereum превысил 1.11 PH/s, достигнув самого высокого уровня за всю историю наблюдений. Более высокий хешрейт указывает на то, что к сети подключается больше майнеров, что способствует укреплению безопасности блокчейна.
Премия Tether и фьючерсы CME показали улучшение
Премия OKEx Tether (USDT) измеряет разницу между сделками peer-to-peer (P2P) в Китае и официальным долларом США. Значения выше 100% указывают на избыточный спрос на инвестиции в криптовалюту. С другой стороны, скидка в 5% обычно указывает на высокую активность продавцов.
OKEx USDT peer-to-peer premium vs. USD. Source: OKX
Индикатор Tether продолжал демонстрировать силу, удерживаясь выше 99% в течение последних семи дней. Это резко контрастирует с ситуацией трехнедельной давности, когда панические распродажи со стороны китайских трейдеров привели к скидке в 4%.
Чтобы убедиться в улучшении структуры крипторынка, трейдерам следует проанализировать премию по фьючерсным контрактам на Bitcoin на CME. Эта метрика анализирует разницу между долгосрочными фьючерсными контрактами и текущей спотовой ценой на обычных рынках.
Всякий раз, когда этот индикатор снижается или становится отрицательным (backwardation), это указывает на медвежьи настроения.
BTC CME 2-month forward contract premium vs. Bitcoin/USD. Source: TradingView
Эти контракты с фиксированным месяцем обычно торгуются с небольшой премией, что указывает на то, что продавцы требуют больше денег для отсрочки расчетов. В результате на здоровых рынках фьючерсы должны торговаться с премией от 0.5% до 2%, что известно как contango.
Обратите внимание, как индикатор приближался к backwardation с 18 по 24 января, когда Bitcoin опустился ниже $42,000. Однако, как только BTC подал сигналы о том, что $33,000 могли быть локальным дном, фьючерсные рынки восстановили здоровую премию в 0.5%.
Учитывая, что в 2022 году общая рыночная капитализация криптовалют снизилась на 22%, структура рынка выглядит готовой к восстановлению.
Если не произойдет существенных изменений в фундаментальных факторах, быки по Bitcoin, вероятно, начинают чувствовать себя комфортно, увеличивая позиции ниже $40,000.