데이터는 $34,000가 바닥이었음을 시사하며, BTC의 최근 성과는 트레이더들이 새로운 롱 포지션을 개시하기 시작했음을 보여줄 수 있다.
암호화폐는 1월 24일 Bitcoin (BTC)이 $33,000로 급락한 후 변동성이 큰 한 주를 보냈다. 그러나 급격한 9% 하락은 BTC 가격이 $36,000 지지선을 회복한 후 8시간 만에 완전히 만회했다.
1월 26일, Bitcoin은 $38,960까지 반등했지만 수준을 유지하지 못했고, 이후 8시간 동안 8.8% 조정되었다. 최근 변동성을 고려하면, Bitcoin은 지난 7일 동안 겨우 1.6% 상승하는 데 그쳤다.
상당한 가격 변동에도 불구하고, 총 선물 계약 청산은 상대적으로 낮았다. 롧(매수자)은 $5.7억 선물이 청산되었고, 숏(매도자)은 $6.9억에 직면했다. 데이터에 따르면 Bitcoin 선물은 총 $12.5억 청산의 41%를 차지했다.
규제 리스크 → BTC 가격 회복 제한 가능
총 암호화폐 시가총액은 Bitcoin의 성과에 맞춰 주간 1.6% 소폭 증가를 보였다.
총 암호화폐 시가총액, 10억 USD. 출처: TradingView
1월 24일 가격이 더 높은 저점을 형성하고 현재 $1.75조 지지선을 보여주고 있음을 유의하라. 2022년에 가격이 22% 하락했음에도 불구하고, 총 암호화폐 시가총액은 1월 24일 저점 이후 건전한 12.5% 반등을 보였다.
투자자들은 이번 주 미국 하원의원 Ted Budd가 제출한 수정안에 대한 규제 뉴스를 소화하고 있는 것으로 보인다. 해당 수정안은 미국 재무부가 공개 의견 수렴 없이 일방적으로 특정 금융 거래를 금지할 수 있는 조항을 삭제하는 것을 목표로 한다.
Coin Center의 전무 이사 Jerry Brito가 진술했듯이, 현행대로 통과되면 2022년 미국 COMPETES 법안은 암호화폐 산업에 상당한 타격을 가할 것이다.
투자자들은 백악관이 암호화폐에 대한 행정 명령을 준비 중이라는 보도에 부정적인 영향을 받았다. 이 명령은 정부 기관들이 암호화폐를 국가 안보 위협으로 간주하여 리스크 분석을 실시하도록 요구할 것이다.
메타버스 토큰 → 지난주 Apple 뉴스 이후 디커플링
지속적인 악재 뉴스 플로우는 암호화폐의 최근 가격 움직임 원인이었을 수 있지만, 메타버스 토큰들의 뛰어난 성과도 존재했다.
1월 31일 주간 상위 승자 및 패자. 출처: Nomics
Apple (AAPL) CEO Tim Cook은 1월 27일 투자자 콜에서 메타버스 애플리케이션이 큰 잠재력을 지니고 있으며, 자사가 기기에서 증강 현실(AR) 개발에 투자하고 있다고 밝혔다.
이 뉴스는 Flow, The Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Enjin Coin (ENJ), Arweave (AR)를 포함한 메타버스 관련 토큰을 최대 36%까지 끌어올리기에 충분했다.
반면, Terra (LUNA)는 Avalanche 기반 준비금 통화 Wonderland Money (TIME)가 보류 중인 제안이 프로젝트 종료 여부를 결정할 것이라고 발표한 후 영향을 받았다. 결과적으로 MIM 스테이블코인이 1.00 이하로 하락했으며, 이것이 Terra의 LUNA 및 UST 토큰에 파급 효과를 미쳤을 수 있다고 추측하는 이들이 있다.
확장성 및 상호운용성 블록체인 솔루션 Cosmos (ATOM), Fantom (FTM), Harmony (ONE)는 Ethereum 해시레이트가 역대 최고치인 1.11 PH/s를 초과한 후 부정적인 성과를 보였다. 더 높은 해시레이트는 더 많은 채굴자가 네트워크에 합류함을 의미하며, 이는 블록체인 보안을 강화하는 데 기여한다.
Tether 프리미엄 및 CME 선물 → 개선세
OKEx Tether (USDT) 프리미엄은 중국 기반 P2P 거래와 공식 미국 달러 간의 차이를 측정한다. 100% 이상의 수치는 암호화폐 투자에 대한 과도한 수요를 나타낸다. 반면, 5% 할인은 보통 대규모 매도 활동을 나타낸다.
OKEx USDT P2P 프리미엄 대비 USD. 출처: OKX
Tether 지표는 지난 7일 동안 99% 이상을 유지하며 지속적으로 강세를 보였다. 이는 3주 전 중국 기반 트레이더들의 공포 매도로 지표가 4% 할인까지 떨어졌던 것과 극명한 대조를 이룬다.
암호화폐 시장 구조가 개선되었음을 확인하기 위해, 트레이더는 CME의 Bitcoin 선물 계약 프리미엄을 분석해야 한다. 이 지표는 일반 시장의 현재 현물 가격 대비 장기 선물 계약의 차이를 분석한다.
이 지표가 약해지거나 마이너스(백워데이션)로 전환될 때마다, 약세 정서가 존재함을 시사한다.
BTC CME 2개월 선물 계약 프리미엄 대비 Bitcoin/USD. 출처: TradingView
이러한 고정 월 계약은 보통 소폭 프리미엄으로 거래되며, 매도자가 더 오래 결제를 보류하기 위해 더 많은 비용을 요구함을 나타낸다. 결과적으로, 건전한 시장에서는 선물이 0.5%에서 2% 프리미엄으로 거래되어야 하며, 이는 콘탱고(정상) 상황으로 알려져 있다.
지표가 1월 18일부터 24일까지 Bitcoin이 $42,000 아래로 떨어지는 동안 백워데이션에 근접했음을 유의하라. 그러나 BTC가 $33,000가 지역적 바닥이었을 수 있다는 신호를 보이자, 선물 시장은 건전한 0.5% 프리미엄을 회복했다.
2022년 총 암호화폐 시가총액이 22% 하락한 점을 감안하면, 시장 구조는 회복을 위한 준비가 된 것으로 보인다.
이러한 펀더멘털에 중대한 변화가 없는 한, Bitcoin 황세력은 $40,000 이하에서 포지션을 추가하는 데 점차 편안함을 느끼기 시작할 가능성이 높다.