최근 1억 8천만 달러 규모의 ‘Avalanche Rush’ 인센티브 프로그램 출시로, Avalanche 네트워크는 DeFi 활동의 새로운 중심지가 되었습니다. 발표 이후 C-Chain에서 더 많은 프로젝트가 우후죽순 생겨나고 있습니다. 파워 DeFi 사용자들은 가장 먼저 Avalanche로 건너간 이들 중 일부로, 그들에게는 너무나 익숙하게 보일 수 있는 새로운 프로젝트들의 세계를 발견했습니다.
2020년 9월 메인넷 출시 이후 Avalanche 네트워크는 그다지 많은 관심을 끌지 못했지만, AVAX 인센티브는 생태계에 더 많은 주목을 끌어들이는 중요한 촉매제로 입증되었습니다. 이는 Aave와 Curve가 도착하기 전에, 초기 사용자들이 네이티브 DeFi 및 yield-farming 프로토콜을 발견하고 실험할 수 있는 훌륭한 기회를 의미합니다.
이 기사에서는 Avalanche 생태계를 살펴보겠습니다. 지갑 설정부터 자금 이체까지, Trader Joe와 Snowball과 같은 체인에서 더 인기 있는 yield-farming 프로젝트도 다룰 것입니다.
다른 블록체인 네트워크에 관심이 있다면, Binance Smart Chain(BSC)에서 yield farming하는 방법과 Solana에서 yield farming하는 방법도 확인해 보세요.
Avalanche에서 Yield Farming 시작하기
시작하기 전, 자금을 보관할 지갑이 필요합니다. 대부분의 블록체인과 달리 Avalanche 네트워크는 3개의 메인 블록체인으로 구성됩니다 - 교환 체인(X-Chain), 플랫폼 체인(P-Chain), 그리고 계약 체인(C-Chain). 자금 입금 및 이체 목적상, 우리는 X-Chain과 C-Chain에만 관심을 둘 것입니다.
C-Chain은 Avalanche에서 스마트 컨트래트 생성 및 지갑을 통한 탈중앙화 애플리케이션과의 상호작용에 사용됩니다. chainlist.org에 접속하여 Avalanche Mainnet을 선택함으로써 기존 MetaMask 지갑에 Avalanche C-Chain을 쉽게 추가할 수 있습니다.
단계 1: MetaMask에 Avalanche 추가
(a) https://chainlist.org/에 접속하여 지갑을 연결합니다.
(b) Avalanche Mainnet을 검색하고 ‘Add to MetaMask’를 클릭합니다.
(c) MetaMask에서 사이트에 네트워크를 추가할 수 있도록 허용하라는 프롬프트가 표시됩니다. 승인을 클릭합니다.
축하합니다. MetaMask 지갑에 Avalanche C-Chain 네트워크를 성공적으로 설정했습니다! X-Chain에 접근하기 위해서는 네이티브 지갑인 여기를 사용해야 하므로 MetaMask 지갑을 사용할 수 없다는 점에 유의하십시오.
단계 2: MetaMask 지갑에 자산 로드
MetaMask 지갑으로 자금을 이체하는 3가지 옵션이 있습니다.
옵션 1: Avalanche Bridge를 통해 Ethereum에서 Avalanche C-Chain으로 이체
(a) https://bridge.avax.network/에 접속하여 지갑을 연결합니다.
(b) 이체할 자산 유형을 선택합니다. 자산에 따라 C-Chain에서 ‘.e’ 기호로 식별되는 랩된 버전을 받게 됩니다.
(c) 자산과 금액을 선택한 후 이체를 클릭합니다. 그런 다음 거래 상태를 볼 수 있습니다. 거래가 확정되면 Avalanche C-Chain 지갑 주소에 자금이 안전하게 들어왔는지 확인하십시오. 75달러 이상의 자산을 이체하면, 거래 수수료를 지불하기 위해 0.1 AVAX의 에어드롭도 받게 됩니다.
옵션 2: Binance/Kucoin을 통해 X-Chain으로 이체
(a) https://wallet.avax.network에서 Avalanche 지갑을 생성합니다. 해당 지갑에는 각각 X-Chain, C-Chain, P-Chain에 접근하기 위한 고유 주소가 포함됩니다. X-Chain 주소는 입금 후 변경됩니다.
(b) Binance/Kucoin에서 출금하려면 계정에 로그인하고 출금 옵션을 선택합니다. 이 방법으로는 AVAX만 출금할 수 있습니다. Kucoin의 경우, Avax 네이티브 네트워크(X-Chain) 또는 Avax C-Chain으로 직접 선택할 수 있습니다.
X-Chain 주소를 입력하고 출금할 금액을 선택합니다. 혼잡이나 서비스 중단이 없으면 몇 분 후 X-Chain 지갑에서 AVAX를 볼 수 있을 것입니다. X-Chain 주소는 ‘X’로 시작하며, C-Chain 주소는 ‘0x’로 시작하는 EVM 블록체인 주소와 유사합니다.
(c) 자금이 X-Chain 주소에 도달하면, 지갑 인터페이스 왼쪽의 ‘Cross-Chain’ 탭을 클릭하여 자금을 내보낼 수 있습니다. 소스로 X-Chain을, 대상으로 C-Chain을 선택하십시오. AVAX를 체인 간에 내보내고 가져오는 데에도 소액의 수수료가 필요합니다.
(d) 자금이 C-Chain으로 가져오면, Avalanche의 다양한 dApps과 상호작용하기 위해 MetaMask 주소로 보낼 수 있습니다. 거래소로 자금을 보내야 하는 경우, ‘Send’를 선택하고 현재 자금이 있는 소스 체인을 선택합니다.
옵션 3: Celer cBridge를 통해 다른 블록체인에서 이체
(a) 또는 Celer Network의 cBridge를 통해 Binance Smart Chain(BSC) 또는 xDai에서 자금을 포팅할 수 있습니다. https://cbridge.celer.network으로 이동하여 선택한 네트워크로 전환합니다.
(b) Optimism 및 Arbitrum과 같은 Layer 2 확장 솔루션을 포함하여 최대 9개의 소스 체인 중에서 선택할 수 있습니다. 선택한 체인에 따라 이체할 수 있는 특정 자산만 사용 가능합니다. 체인과 이체할 자산 유형을 선택합니다.
(c) 브릿지할 금액을 입력하고 ‘Transfer’를 클릭합니다. 거래가 완료되면 Avalanche C-Chain에서 자금을 받게 됩니다.
이것으로 준비가 끝났습니다! 이제 Avalanche에서 맛있는 수확량을 수확할 준비가 되었습니다! 하지만 잠깐, 눈 덮인 길을 걷기 전에 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다.
Avalanche의 거래는 네이티브 토큰으로 지불된 후 소각됩니다. 이 경우 수행된 거래 유형에 따라 필요한 금액이 다른 AVAX를 이체해야 합니다.
Avalanche C-Chain은 네트워크 사용량에 따라 결정되는 동적 수수료를 사용합니다. 네트워크가 혼잡할 때, 일반적인 스왑 거래에서 가스비가 최대 225 gwei 또는 약 0.03 AVAX까지 상승하는 것은 정상입니다. 이는 거래당 약 1달러에 해당하며, Polygon이나 Binance Smart Chain만큼 저렴하지는 않습니다. 하지만 Ethereum에서 활발히 yield-farming하는 것보다는 여전히 훨씬 저렴합니다.
Yield Farms
기본 요구 사항을 다뤘으니, Avalanche 생태계를 살펴보겠습니다. Aave와 Curve 같은 거물들이 아직 네트워크에 발을 들이지 않았지만, Avalanche는 이미 건너온 yield farmer 군대를 지원할 준비가 된 고유의 다양한 대출 플랫폼과 yield-farming 프로토콜을 보유하고 있습니다.
우리는 이 프로젝트들을 기본 구성 요소에 따라 몇 가지 카테고리로 분류했습니다 - 대출 플랫폼, 탈중앙화 거래소, yield 어그리게이터, 기타 주목할 만한 farms입니다. 이것이 포괄적인 목록은 아니지만, 사용이 간단하고 익숙한 인터페이스를 가지고 있어 신규 사용자가 시작하기 좋은 장소입니다.
1. 대출 플랫폼
Avalanche 최초의 공식 대출 플랫폼 중 하나인 BENQi는 공식 출시 1주일 만에 총 10억 달러의 자금을 유치하며 빠르게 명성을 얻었습니다. 이 프로토콜은 사용자가 이자를 얻기 위해 디지털 자산을 대출하면서도, 예치금을 담보로 유지하여 레버리지를 얻을 수 있게 합니다.
프로토콜에서 자산을 대출하는 예치자는 BENQi에서 자산 유동성의 몫을 나타내는 이자를 얻는 QiToken(QiWBTC 또는 QiUSDT 등)을 받습니다. Aave나 Compound와 달리, QiToken 잔액은 지갑에서 증가하지 않고, 대신 기본 자산의 증가된 금액을 상환하는 데 사용됩니다.
현재, 예치자와 차입자는 AVAX와 QI 형태로 추가 토큰 보상을 받아 수익을 더욱 높일 수 있습니다. 유동성 공급에 따른 보상은 QiToken 보유량에 따라 발생하지만, 추가 QI 및 AVAX 보상은 보상 탭에서 청구해야 합니다.
작성 시점 기준으로, BENQI는 Avalanche에서 최대 7개 자산을 지원하며, 수익률은 2%에서 12%까지 다양합니다. 토큰 보상에서 나오는 수익이 이자 지급보다 높기 때문에, 사용자는 실제로 수익을 극대화하기 위해 자산을 대출하고 더 많이 차입하도록 인센티브를 받습니다.
2. 탈중앙화 거래소
Avalanche에는 Pangolin과 Trader Joe라는 두 주요 네이티브 DEX가 있습니다. 두 자동화된 마켓 메이커(AMM)는 Ethereum의 Uniswap vs. Sushiswap과 유사한 치열한 경쟁 관계를 공유합니다. 이 경우 Pangolin은 Uniswap을, Trader Joe는 Sushiswap을 더 연상시키며, 이는 각각의 수수료 구조에서 더 명확합니다.
두 DEX 모두 거래 수수료 0.3%를 부과하지만, 0.25%만 유동성 공급자에게 전달되고, 나머지 수수료는 두 거래소에서 다르게 사용됩니다.
Pangolin의 경우, 커뮤니티는 거래소의 특정 목표를 달성하기 위해 나머지를 특정 주소로 전환하도록 결정할 수 있습니다. 반면, Trader Joe는 나머지 0.05%를 xJOE 스테이킹 풀로 보냅니다. 해당 자금은 주기적으로 JOE를 매입하는 데 사용되어 네이티브 토큰 보유자가 네이티브 토큰 보유에서 더 많은 가치를 축적할 수 있게 합니다.
두 플랫폼 모두 사용자가 선택된 자산에 대해 유동성을 제공하고 각각의 LP 토큰을 스테이킹하여 PNG 또는 JOE를 얻을 수 있는 인센티브형 유동성 마이닝 풀을 제공합니다. 두 DEX 모두 Chainlink(LINK), Dai(DAI), Wrapped Bitcoin(WBTC)과 같은 익숙한 자산에 대한 인센티브 풀을 제공합니다.
하지만 좀 더 모험을 원한다면, Shibavax(SHIBX)와 Gondola Finance(GDL)와 같은 이국적인 페어도 선택할 수 있습니다. 유동성 공급이 필요하므로, 제공된 자산이 비교적 변동성이 크다면 무permanent loss(영구 손실) 위험을 고려해야 합니다. 따라서 위험이 높은 이 풀들은 일반적으로 더 안정적인 풀들보다 높은 수익률을 제공합니다.
Avalanche에 위치한 네이티브 AMM 외에도, Sushiswap도 곧 인센티브와 함께 출시할 계획입니다. Avalanche Foundation과 협력하여, 양측은 3개월 기간 동안 최대 750만 달러 상당의 AVAX 및 SUSHI 토큰 보상을 할당할 것입니다.
3. Yield Aggregators
Yearn Finance나 Beefy Finance만큼의 명성을 얻지는 못했지만, Avalanche에는 사용자의 예치금을 자동으로 복리로 운용하여 수익을 극대화하는 자체 네이티브 yield 어그리게이터도 있습니다. 사용자들은 자금을 모아 다양한 거래소의 특정 LP 페어를 농사 짓는 데 가스비를 공유합니다. 이를 현재 촉진하는 가장 큰 두 프로토콜은 Snowball(SNOB)과 Yield Yak(YAK)입니다.
Snowball은 자동 복리 vault와 StableVault이라는 두 가지 핵심 제품을 제공하는 yield 어그리게이션 프로토콜입니다. 사용자는 Pangolin이나 Trader Joe의 LP 토큰을 예치하여 자동 복리를 시작하고 플랫폼의 네이티브 SNOB 토큰을 얻을 수 있습니다. 다만 지원되는 페어는 특정 페어만 있으므로, 올바른 페어에 유동성을 제공해야 복리를 시작할 수 있습니다.
반면, StableVault는 최대 4개의 서로 다른 스테이블코인을 지원하는 AMM으로, 사용자가 더 낮은 수수료와 슬리피지로 서로 교환할 수 있게 합니다. 사용자는 Vault에서 스왑 수수료를 얻기 위해 스테이블코인 유동성을 제공하고 풀의 몫을 나타내는 s4D 토큰을 받을 수도 있습니다. 수령 토큰은 추가 SNOB 보상을 위해 스테이킹될 수 있습니다.
Snowball과 유사하게, Yield Yak은 보상 토큰을 판매하고 유동성 페어에 재투자함으로써 자동으로 예치금을 복리화합니다. 또한 사용자가 풀 내의 모든 예치금을 복리화하도록 인센티브를 주는 수동 ‘재투자’ 옵션이 있습니다.
활성화되면 재투자 버튼은 보상 토큰을 기본 LP 토큰으로 변환하고 풀에 다시 투자합니다. 풀에 따라, 사용자는 재투자 금액의 일정 비율에 따라 보상을 받을 수 있습니다.
4. 기타 주목할 만한 프로젝트
대부분의 프로젝트는 위 카테고리에 속할 수 있지만, 몇 가지 yield-farming 기회는 그 사이 어딘가이거나 완전히 독특합니다. 지금까지 Avalanche 생태계에서 주목할 만한 farms 몇 가지를 소개합니다.
- Penguin Finance
Penguin Finance는 사용자가 LP 토큰을 복리화하고 네이티브 토큰 PEFI를 얻을 수 있는 yield-farming 및 스테이킹 플랫폼입니다. Penguin 생태계에는 Penguin Emperor(플레이어가 왕좌에 앉기 위해 입찰하는 킹 오브 더 힐 스타일 게임)를 포함한 여러 게임 dApps도 포함될 것입니다. 플레이어는 생태계에 참여하는 한 독점 NFT를 얻을 기회도 있습니다.
- Elk Finance
표준 yield-farming 및 스테이킹 풀 외에도, Elk Finance는 크로스체인 이체를 위한 유동성 브릿지를 제공합니다. Polygon 및 Fantom을 포함한 4개 네트워크에서 플랫폼 토큰 ELK를 교환할 수 있습니다. 또한 미국 달러 대신 스위스 프랑에 고정된 크로스체인 스테이블코인 CHFT도 출시할 계획입니다.
- Teddy Cash
본질적으로 Ethereum의 대출 프로토콜인 Liquity(LQTY)의 포크인 Teddy Cash는 사용자가 AVAX 예치금을 담보로 Teddy USD(TSD) 형태의 무이자 대출을 받을 수 있게 합니다. 과다 담보 외에도, 이 프로토콜은 TSD로 자금이 조성된 Stability Pool에 의존하며, 예치자가 대출에 대한 보증인 역할을 합니다.
- Wonderland Money
Olympus(OHM)와 유사한 메커니즘으로 작동하는 Wonderland는 TIME 토큰을 통해 탈중앙화된 준비금 통화 프로토콜이 되려고 합니다. 사용자는 TIME을 구매하고 스테이킹하여 MEMOries(스테이킹된 TIME)를 받을 수 있습니다. MEMOries 잔액은 8시간 에포크마다 리베이드 보상이 스테이커에게 분배되면서 지속적으로 증가할 것입니다.
마지막 생각
‘Avalanche Rush’는 더 많은 사람들이 새로운 기회가 있는 완전히 새로운 네트워크로 건너오도록 유인하는 완벽한 촉매제 역할을 했습니다. Ethereum의 주요 DeFi 프로젝트들이 Avalanche에 아직 자리를 잡지 않았지만, 사용자들은 C-Chain이 제공하는 새로운 farms와 프로젝트에 긍정적으로 반응하고 있습니다. 9월 3일 기준 Avalanche의 총 예치 자산(TVL)이 23억 달러에 달하고 감소할 기미가 보이지 않는 한, 이 새로운 지형에서의 yield-farming은 소규모 플레이어와 베테랑 모두에게 여전히 유효한 옵션이 될 것입니다.
항상 그렇듯이, 눈 덮인 황야는 새로운 위험을 안겨줍니다. 특히 익숙하지 않은 프로토콜에서는 최고 수준의 보안을 유지하는 것이 가장 중요합니다. 행동하기 전에 가능하다면 직접 조사하고 사실과 스마트 컨트래트를 확인하는 것이 중요합니다. 그렇게 하기로 결정한다면, 감수할 수 있는 만큼만 투자하고, 어떤 것이 너무 좋아서 사실 같지 않다면, 그것은 아마도 사실이 아닐 것입니다. 이를 통해 이 가이드가 Avalanche 생태계를 관통하는 여정을 풍요롭게 만들기를 바랍니다!