Con el reciente lanzamiento del programa de incentivos ‘Avalanche Rush’ de $180 million, la red Avalanche se ha convertido en el nuevo foco de actividad DeFi, con más proyectos surgiendo en la C-Chain desde que se realizó el anuncio. Los usuarios avanzados de DeFi estuvieron entre los primeros en cruzar el puente hacia Avalanche, descubriendo un nuevo mundo de proyectos que les resultarían muy familiares.
Aunque la red Avalanche no había visto tanta tracción desde el lanzamiento de su mainnet en septiembre de 2020, los incentivos de AVAX han demostrado ser un catalizador significativo para atraer más atención al ecosistema. Esto representa una excelente oportunidad para que los usuarios pioneros descubran y experimenten con los protocolos nativos de DeFi y yield-farming en la red antes de que lleguen Aave y Curve.
En este artículo, daremos un paseo en trineo por el ecosistema de Avalanche. Desde configurar tu wallet hasta transferir tus fondos a través del puente, también nos sumergiremos en algunos de los proyectos de yield-farming más populares de la cadena, como Trader Joe y Snowball.
Si te interesan otras redes blockchain, consulta cómo hacer yield farm en Binance Smart Chain (BSC) y cómo hacer yield farm en Solana.
Cómo empezar a hacer Yield Farming en Avalanche
Antes de comenzar, necesitarás una wallet para almacenar tus fondos. A diferencia de la mayoría de las blockchains, la red Avalanche consta de 3 blockchains principales: la Exchange chain (X-Chain), la Platform Chain (P-Chain) y la Contract Chain (C-Chain). Para fines de depósito y transferencia de fondos, solo nos ocuparemos de la X-Chain y la C-Chain.
La C-Chain se utiliza para la creación de smart contracts y la interacción con aplicaciones descentralizadas en Avalanche a través de tu wallet. Puedes agregar fácilmente la Avalanche C-Chain a tu wallet de MetaMask existente visitando chainlist.org y seleccionando la Avalanche Mainnet.
Paso 1: Agregar Avalanche a MetaMask
(a) Ve a https://chainlist.org/ y conecta tu wallet.
(b) Busca Avalanche Mainnet y haz clic en ‘Add to MetaMask’.
(c) Recibirás una notificación de MetaMask para permitir que el sitio agregue la red. Haz clic en Approve.
¡Felicidades, has configurado con éxito la red Avalanche C-Chain en tu wallet de MetaMask! Ten en cuenta que no puedes usar tu wallet de MetaMask para acceder a la X-Chain, ya que requiere el uso de su wallet nativa aquí.
Paso 2: Cargar tu wallet de MetaMask con activos
Tienes 3 opciones para transferir fondos a tu wallet de MetaMask.
1.ª opción: Transferir desde Ethereum a la Avalanche C-Chain a través de Avalanche Bridge
(a) Ve a https://bridge.avax.network/ y conecta tu wallet.
(b) Elige el tipo de activo que deseas transferir. Dependiendo del activo, recibirás la versión envuelta (wrapped) en la C-Chain, reconocible por el símbolo ‘.e’.
(c) Una vez que hayas elegido tu activo y la cantidad, haz clic en transfer. Luego podrás ver el estado de tu transacción. Una vez finalizada la transacción, asegúrate de que los fondos estén seguros en tu dirección de wallet en la Avalanche C-Chain. Si transfieres más de $75 en activos, también deberías recibir un airdrop de 0.1 AVAX para pagar las transacciones.
2.ª opción: Transferir a la X-Chain a través de Binance/Kucoin
(a) Crea tu wallet de Avalanche en https://wallet.avax.network. La wallet contendrá direcciones únicas para acceder a la X-Chain, C-Chain y P-Chain, respectivamente. Ten en cuenta que tu dirección de X-Chain cambiará después de cada depósito.
(b) Para retirar desde Binance/Kucoin, inicia sesión en tu cuenta y selecciona la opción de retiro. Ten en cuenta que solo se puede retirar AVAX de esta manera. Para Kucoin, puedes elegir directamente entre la red nativa de Avax (X-Chain) o Avax C-Chain.
Introduce tu dirección de X-Chain y selecciona la cantidad que deseas retirar. Si no hay congestión ni interrupciones en el servicio, deberías ver tu AVAX en tu wallet de X-Chain después de unos minutos. Las direcciones de X-Chain comienzan con la letra X, mientras que las direcciones de C-Chain son similares a las direcciones de blockchain EVM que comienzan con ‘0x’.
(c) Una vez que los fondos estén en tu dirección de X-Chain, puedes exportar los fondos haciendo clic en la pestaña ‘Cross-Chain’ a la izquierda de la interfaz de la wallet. Asegúrate de seleccionar la X-Chain como origen y la C-Chain como destino. También tendrás que pagar una pequeña comisión por exportar e importar AVAX entre cadenas.
(d) Una vez que los fondos se hayan importado a la C-Chain, puedes transferirlos a tu dirección de MetaMask para interactuar con las diferentes dApps en Avalanche. Si necesitas enviar tus fondos de vuelta al exchange, selecciona ‘Send’ y elige la cadena de origen donde se encuentran tus fondos actualmente.
3.ª opción: Transferir desde otras blockchains a través de Celer cBridge
(a) Como alternativa, puedes optar por transferir tus fondos desde Binance Smart Chain (BSC) o xDai a través de cBridge de Celer Network. Dirígete a https://cbridge.celer.network y cambia a la red elegida.
(b) Hay hasta 9 cadenas de origen diferentes para elegir, incluidas soluciones de escalabilidad de Capa 2 como Optimism y Arbitrum. Según la cadena seleccionada, solo ciertos activos estarán disponibles para transferir. Selecciona tu cadena y el tipo de activo a transferir.
(c) Introduce la cantidad que deseas transferir a través del puente y haz clic en ‘Transfer’. Una vez completada la transacción, deberías recibir tus fondos en la Avalanche C-Chain.
¡Y eso es todo! ¡Ahora estás listo para comenzar a cultivar esos jugosos rendimientos en Avalanche! Pero espera, aquí hay algunas cosas que debes tener en cuenta antes de comenzar a recorrer el camino nevado.
Las transacciones en Avalanche se pagan utilizando el token nativo de la red y posteriormente se queman. En este caso, necesitarías transferir algo de AVAX, donde se requieren diferentes cantidades según el tipo de transacción realizada.
La Avalanche C-Chain utiliza tarifas dinámicas (gas fees), que se determinan en función de la utilización de la red. Cuando la red está congestionada, es normal que los gas fees suban hasta 225 gwei o alrededor de 0.03 AVAX para una transacción de swap típica. Esto equivaldría a aproximadamente $1 por transacción, lo cual no es tan barato en comparación con Polygon o Binance Smart Chain. Sin embargo, sigue siendo mucho más asequible hacer yield-farming de forma activa en Avalanche en comparación con Ethereum.
Yield Farms
Ahora que hemos cubierto los requisitos básicos, echemos un vistazo al ecosistema de Avalanche tal como está. Aunque los pesos pesados como Aave y Curve aún no han puesto un pie en la red, Avalanche ya cuenta con su propia mezcla ecléctica de plataformas de préstamo nativas y protocolos de yield-farming, listos para respaldar al ejército de yield farmers que han cruzado el puente.
Hemos dividido estos proyectos en algunas categorías basadas en las primitivas subyacentes: plataformas de préstamo, exchanges descentralizados, agregadores de rendimiento y otras granjas destacadas. Aunque esta no es una lista exhaustiva, son un buen punto de partida para los recién llegados, ya que son sencillos de usar y tienen una interfaz más familiar.
1. Plataformas de préstamo
Como una de las primeras plataformas oficiales de préstamo en Avalanche, BENQi rápidamente se ha hecho un nombre, alcanzando $1 billion en Valor Total Bloqueado (TVL) en poco menos de una semana desde su lanzamiento oficial. El protocolo permite a los usuarios prestar sus activos digitales para ganar intereses y, al mismo tiempo, obtener apalancamiento tomando prestados fondos mientras mantienen la exposición con sus depósitos como colateral.
Los depositantes que prestan sus activos en el protocolo recibirán QiTokens que devengan intereses, como QiWBTC o QiUSDT, para representar su parte de la liquidez del activo en BENQi. A diferencia de Aave o Compound, tu saldo de QiToken no aumenta en tu wallet, sino que se puede usar para reclamar una cantidad mayor del activo subyacente.
Actualmente, los depositantes y prestatarios recibirán recompensas adicionales en tokens en forma de AVAX y QI, lo que aumenta aún más los rendimientos. Aunque las recompensas por suministrar liquidez se acumulan en función de tus tenencias de QiToken, las recompensas adicionales de QI y AVAX deberán reclamarse desde la pestaña Rewards.
Al momento de escribir este artículo, BENQI solo admite hasta 7 activos en Avalanche, con rendimientos que van del 2% al 12%. Dado que el rendimiento de las recompensas en tokens es mayor en comparación con los pagos de intereses, los usuarios están realmente incentivados a prestar sus activos y pedir más prestado para maximizar su retorno.
2. Exchanges descentralizados
Existen dos DEXs nativos principales en Avalanche, a saber, Pangolin y Trader Joe. Los dos creadores de mercado automatizados (AMMs) comparten una intensa rivalidad, similar a la de Uniswap frente a Sushiswap en Ethereum. En este caso, Pangolin recuerda más a Uniswap, mientras que Trader Joe se parece más a Sushiswap, lo cual es más evidente a partir de sus respectivas estructuras de comisiones.
Ambos DEXs cobran un 0.3% de comisiones por trading, pero solo el 0.25% se envía a los proveedores de liquidez, mientras que las comisiones restantes son utilizadas de manera diferente por ambos exchanges.
En el caso de Pangolin, la comunidad puede decidir desviar el remanente a una dirección específica para lograr objetivos específicos para el exchange. Por otro lado, Trader Joe envía el 0.05% restante al pool de staking de xJOE. Los fondos se utilizarán para recomprar periódicamente JOE, lo que permitirá a los poseedores de tokens nativos acumular más valor de sus tenencias de tokens nativos.
Ambas plataformas cuentan con pools de liquidez incentivados donde los usuarios pueden proporcionar liquidez para activos seleccionados y hacer stake de sus respectivos tokens LP para ganar PNG o JOE. Ambos DEXs ofrecen pools incentivados para activos más familiares como Chainlink (LINK), Dai (DAI) y Wrapped Bitcoin (WBTC).
Sin embargo, si te sientes un poco más aventurero, también tienen pares exóticos para elegir, como Shibavax (SHIBX) y Gondola Finance (GDL). Dado que se requiere la provisión de liquidez, tendrías que considerar el riesgo de pérdida impermanente (impermanent loss) si los activos proporcionados son relativamente volátiles. Como tal, estos pools de mayor riesgo generalmente tendrán rendimientos más altos en comparación con los pools más estables.
Además de las AMMs nativas que residen en Avalanche, Sushiswap también tiene planes de lanzar incentivos pronto. En colaboración con la Avalanche Foundation, ambas partes asignarán hasta $7.5 million en recompensas de tokens AVAX y SUSHI durante un período de 3 meses.
3. Agregadores de rendimiento
Aunque todavía no han ganado la notoriedad de Yearn Finance o Beefy Finance, Avalanche también cuenta con sus propios agregadores de rendimiento nativos que ayudan a auto-interesar (auto-compound) los depósitos de los usuarios para maximizar los rendimientos. Los usuarios agrupan colectivamente sus fondos y socializan los costos de gas al hacer farm de pares LP específicos para diferentes exchanges. Dos de los protocolos más grandes que facilitan esto actualmente son Snowball (SNOB) y Yield Yak (YAK).
Snowball es un protocolo de agregación de rendimiento que ofrece dos producto principales: vaults de auto-interés (auto-compounding vaults) y su StableVault. Los usuarios pueden depositar sus tokens LP de Pangolin o Trader Joe para comenzar a acumular intereses automáticamente y ganar los tokens nativos SNOB de la plataforma. Sin embargo, ten en cuenta que solo se admiten pares específicos, así que asegúrate de proporcionar liquidez al par correcto para comenzar a componer tu rendimiento.
Por otro lado, su StableVault es una AMM que admite hasta 4 stablecoins diferentes, lo que permite a los usuarios intercambiar entre ellas con comisiones y deslizamiento (slippage) más bajos. Los usuarios también pueden proporcionar liquidez de stablecoins para ganar comisiones de swap del vault y recibir tokens s4D que representan su participación en el pool. Los tokens de recibo se pueden poner en staking para obtener recompensas adicionales en SNOB.
De manera similar a Snowball, Yield Yak compone automáticamente tus depósitos vendiendo los tokens de recompensa recibidos y reinvirtiéndolos en el par de liquidez. Además, hay una opción manual de ‘reinvest’ donde se incentiva a los usuarios a componer los depósitos de todos en el pool presionando el botón ‘reinvest’.
Al activarse, el botón de reinversión convierte los tokens de recompensa en los tokens LP subyacentes y los reinvierte en el pool. Según el pool, los usuarios pueden ganar recompensas basadas en un porcentaje del monto reinvertido.
4. Menciones destacadas
Aunque la mayoría de los proyectos se pueden agrupar en cualquiera de las categorías mencionadas anteriormente, algunas oportunidades de yield-farming están a medio camino o son algo completamente único. Estas son algunas de las granjas más destacadas en el ecosistema de Avalanche hasta el momento.
- Penguin Finance
Penguin Finance es una plataforma de yield-farming y staking donde los usuarios pueden componer sus tokens LP y ganar su token nativo, PEFI. El ecosistema Penguin también incluirá varias dApps de juegos, incluido Penguin Emperor, un juego estilo rey de la colina donde los jugadores pujan por sentarse en el trono. Los jugadores también tienen la oportunidad de ganar NFTs exclusivos siempre que participen en el ecosistema.
- Elk Finance
Además de contar con los pools estándar de yield-farming y staking, Elk Finance proporciona un puente de liquidez para transferencias cross-chain. Los usuarios pueden intercambiar el token de la plataforma, ELK, a través de cuatro redes, incluidas Polygon y Fantom. También planean lanzar una stablecoin cross-chain llamada CHFT, que está vinculada al franco suizo en lugar del dólar estadounidense.
- Teddy Cash
Esencialmente un fork de Liquity (LQTY), un protocolo de préstamo en Ethereum, Teddy Cash permite a los usuarios obtener préstamos sin intereses contra sus depósitos de AVAX en forma de Teddy USD, o TSD. Además del sobrecolateral (over-collateralization), el protocolo depende de un Stability Pool financiado por TSD, donde los depositantes actúan como garantes de los préstamos.
- Wonderland Money
Operando con un mecanismo similar al de Olympus (OHM), Wonderland busca convertirse en un protocolo de moneda de reserva descentralizada a través de su token TIME. Los usuarios pueden comprar y hacer stake de TIME para recibir MEMOries (TIME en stake). Tu saldo de MEMOries aumentará constantemente después de cada época (epoch) de 8 horas a medida que las recompensas de rebase se distribuyan a quienes hacen staking.
Conclusiones
El programa ‘Avalanche Rush’ ha servido como el catalizador perfecto para atraer a aún más personas a cruzar el puente hacia una red completamente nueva llena de oportunidades. Aunque los proyectos DeFi fundamentales de Ethereum aún no se han establecido en Avalanche, los usuarios están reaccionando positivamente a las nuevas granjas y proyectos que ofrece la C-Chain. Con $2.3 billion en Valor Total Bloqueado (TVL) en Avalanche al 3 de septiembre y sin signos de desaceleración, el yield-farming en este nuevo terreno seguirá siendo una opción viable tanto para inversores minoristas como para veteranos.
Como de costumbre, el desierto nevado trae consigo un conjunto completamente nuevo de peligros. Mantener el nivel más alto de seguridad es primordial, especialmente con protocolos desconocidos. Es fundamental hacer tu propia investigación (DYOR) y verificar los hechos y smart contracts, si es posible, antes de actuar. Si decides hacerlo, solo invierte lo que estés dispuesto a perder, y si algo parece demasiado bueno para ser verdad, lo más probable es que lo sea. Con esto, ¡esperamos que esta guía te ayude a hacer que tu viaje por el ecosistema de Avalanche sea fructífero!