中国的量化对冲基金在市场暴跌中面临着严重的回撤。全球范围内的芯片和AI相关股票的抛售潮波及到了国内市场，导致那些依靠系统化模式来获利的基金发现自己处于快速逆转的错误一方。 浙江高飞资产管理公司（Zhejiang High-Flyer Asset Management）是中国最著名的量化投资公司之一，其一只基金在截至2026年7月17日的周内下跌了15.7%。 该公司管理着超过700亿元人民币的资产，约相当于10亿美元，因此这一周的损失相当显著。 该基金旨在相对于CSI 1000指数（一个偏向小盘中国公司的基准）表现出色，但是由于其小盘倾向，最终却成了问题。
市场影响
采用动量因子和与小盘指数相关的策略的基金受到的打击最大，因为AI板块的轮动使得之前几个月变得过度拥挤的头寸开始解仓。 直接引发这一轮抛售的原因是全球范围内的半导体和AI相关股票的抛售，中国国内的科技和芯片股也因此受到波及。 类似的事件在2022年至2024年初的中国量化投资领域已经发生过，但是现在所涉及的资产规模却更大，这是因为2025年全年中国量化对冲基金领域都有大量资金流入。
监管审查
中国的量化基金已经在监管审查下运作了几年，特别是在高频交易行为和大规模系统化流动对市场的影响方面。 对于投资者来说，这一事件带来了明确的信号，包括因子拥挤的风险和在快速抛售中流动性的重要性。 量化基金在国内市场的日交易量中占有重要且日益增长的份额，当它们同时减少敞口时，所产生的卖压可以放大市场走势，甚至影响到那些没有直接接触系统化策略的投资者。 基于cryptobriefing.com的报道。