Zhibao Technology Raises $154.7M in Bitcoin-Funded Private Placement

중부 기술은 100% 비트코인financing으로 자금을 조달한 전립부적 상장주식증권을 발행하여 154.7억 달러를 모금했다. 이 회사는 442만 단위로 투자자에게 발행했으며, 투자자들은 자산을 보유하고 있는 회사의 지불을 보장하는 자산 보장 장치에 대한 보장을 받았다.

Transaction Details

제조물은 2023년 8월 17일에 완료되었으며, 1개의 Class A 정상 공통 주식과 2년 동안 exercisable한 warrant로 구성된 단위가 0.35달러에 매입되었다. 주식은 corresponding로 상승했다: ZBAO는 79% 이상 상승했다.

이 거래는 2023년 7월 22일의 비반대 조건서로 tracing backed became, 3,500 BTC가 포함되었습니다. 2023년 7월 31일, 비반대 자본금 조건서가 서명되기 전에, 이.figure가 2,380 BTC로 줄어들었다.

Investor and Structure

이 자본의 투자자들은 주식에 대한 소지자 이름이 아니다. 비-US 자본 소유자로, Metaverse Intelligence Tech Ltd와 DYT Info Pte. Ltd가 투자에 참여했다. 이 PIPE (Private Investment in Public Equity)는 전통적인 자본을 통해 자산을 조달하는 방법으로, 공공 회사에 자본을 조달하는 것을 목적으로 한 자산 보장 장치이다.

Business Implications

중부 기술은 비트코인 대신 즉시 매도하는 대신 비트코인을 재고하는 것을 signalling한다. 회사는 비트코인이 비용 mechanism으로 보는 것보다 비트코인이 비즈니스 성장에 사용될 것이라는 것을 explicitly 하였다. 이 PIPE 거래는 중부 기술이 비트코인 재고를 처음 보유한 회사 wasn’t.

Market Reaction

442만 주가 이 거래에서 발행된 주가의 significan dilution으로는 but, 79%의 주가 상승은 비트코인 inflow이 주가 확장에 보상하는 것보다 더 보상하는 것이라고 보았다.

비트코인의 65,000달러의 reference price에서, 중부 기술의 2,380 BTC position은 154.7억 달러의 가치가되며, prior to the deal에 비해 market capitalization이 dwarfed다.