암호화폐 시장의 극심한 변동성과 투자 기회
암호화폐 시장은 예기치 못한 시기에 격렬한 변동과 극심한 변동성을 경험합니다. 이러한 변동성은 많은 신규 투자자와 위험 회피형 투자자들이 이 시장을 꺼리게 합니다. 지난 11월 고점 대비 최대 45% 하락한 1월 시가총액을 자세히 보면 이 점이 더욱 명확해집니다.
시장 변동성에도 불구하고, 현재 암호화폐 시장에서 자본을 운용할 방법은 다양합니다. 특히, 약세장에서도 수익을 올릴 수 있는 폭발적으로 성장하는 탈중앙화 금융 (DeFi) 생태계와 다양한 방법을 주목할 필요가 있습니다. 투자 기간이 긴 투자자가 단기 투자자에 비해 수익 기회가 더 크다는 점도 중요합니다. 채굴, 레버리지 숏 트레이딩, 에어드롭 수령 등은 소규모 자본이나 신규 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다. 다음에서는 약세장에서 DeFi를 활용해 수익을 올리는 방법을 논의합니다.
자본을 운용하여 수익 창출
암호화폐와 블록체인 기술은 완전한 탈중앙화를 전제로 구축되었습니다. 이 맥락에서 탈중앙화 거래소(DEX)의 등장으로 DeFi 생태계는 지난 2년간 엄청나게 성장했습니다. 이 DEX는 블록체인 위에서 거래 플랫폼을 운영할 수 있게 하여, 사용자에게 유동성 공급 및 시장 형성 인센티브를 제공합니다. 이 모든 것은 중앙 주체 없이 스마트 계약으로 처리됩니다.
Uniswap, Sushiswap, 1inch와 같은 DEX는 자동화된 마켓 메이커(AMM)를 활용하며, 이 AMM은 모든 DEX를 구동하는 기본 프로토콜입니다. AMM은 중앙 집중식 주체나 관련 시장 기술의 필요성을 제거하고 DEX의 거래 메커니즘을 자동화합니다. 유동성 공급의 증가와 함께, DEX에 지속적인 유동성을 보장하기 위해 스테이킹 및 수익 farming 같은 새로운 혁신이 도입되었습니다.
간단히 말해, 사용자는 플랫폼에서 토큰을 스테이킹하여 인센티브(주로 네이티브 토큰으로 지급)를 받습니다. 단일 리워드 토큰을 제공하는 다른 플랫폼과 달리, Avalanche 기반 DEX인 Pangolin은 플랫폼 유동성을 강화하기 위해 인센티브 시스템을 개선하려는 목표를 가지고 있습니다.
‘수퍼 팜’ 도입
DeFi가 950억 달러 규모의 생태계로 성장하고 DEX가 주도하고 있지만, 대부분은 아직 비효율적이며 일부 상장 페어에는 유동성이 부족합니다. 유동성과 투자자 보상을 개선하기 위해, Pangolin DEX는 프로젝트가 스테이킹된 자산에 보상으로 자체 토큰을 추가할 수 있는 ‘수퍼 팜’ 프로그램 도입을 발표했습니다.
수요일부터 Pangolin의 팜은 표준 $PNG 토큰 외에도 사용자에게 보상을 제공할 수 있습니다. 단일 토큰을 보상으로 제공하는 다른 DEX와 달리, Pangolin의 수퍼 팜 프로그램은 하나 이상의 토큰으로 인센티브를 제공할 수 있게 합니다. 수퍼 팜은 동시에 2~10개의 리워드 토큰을 지급합니다. 이를 통해 사용자는 더 높은 APR/APY와 더 많은 리워드 토큰을 확보할 수 있습니다.
수퍼 팜 프로그램이 가동되면, 프로젝트는 선택된 풀 중 하나에 토큰을 리워드로 추가하여 플랫폼 전반의 유동성 공급 및 참여를 촉진할 수 있습니다.
*“수퍼 팜은 Pangolin의 모든 파트너의 전폭적인 지원과 함께 생태계의 인센티브 프로그램을 결합하여 TVL과 거래량을 폭발적으로 증가시킬 것입니다.” - Stephen, Pangolin 전략 책임자_ 성명서에서 말했다.
개발자와의 협력
남은 질문은 프로젝트가 유동성 개선과 무관한 풀에서 무료 토큰을 제공함으로써 얻고자 하는 것이 무엇인지입니다. DEX의 발전은 역사적으로 거래 수수료와 유동성을 유치하는 플랫폼으로만 여겨졌습니다. 그러나 최근 DEX는 알려지지 않은 신규 프로젝트에 가치를 제공하는 마케팅 머신으로 변모하고 있습니다.
Avalanche에서 출시하는 신규 프로젝트에게 인기 있는 풀에서 토큰 리워드를 제공하는 것은 해당 풀 구성원에게 무료로 토큰을 광고하는 기회가 됩니다. 새로운 프로젝트가 AVAX-USDC(유명한 풀/자산) 풀 보상에 25,000달러 상당의 토큰을 추가한다고 상상해 보세요. 리워드가 지급되는 동안 해당 풀의 리워드 목록에 이름이 올라 사람들에게 존재를 알릴 수 있습니다.
수퍼 팜은 단일/듀얼 토큰 리워드 방식에 비해, 약세장이든 강세장이든 투자자와 개발자 모두에게 이익을 얻을 기회를 제공합니다.
결론
DeFi의 부상과 그에 따른 스테이킹, 수익 farming, 허가 없는 차입 및 대출 등 기능은 금융 혁명의 첫 단계입니다. 지난 2주간 암호화폐 시장이 하락세를 보인 상황에서, 안전하고 다중 리워드를 제공하는 높은 APR의 팜은 약세 시장의 충격을 완화할 수 있습니다.
암호화폐를 HODL했으며 시장이 연말까지 회복될 것으로 믿는다면, 강세장을 기다리는 동안 자산을 적극적으로 운용하는 것이 최선입니다. 받게 될 다수의 토큰 리워드로 대박을 터뜨릴 가능성도 충분합니다.