중국의 양적 헤지 펀드는 시장 폭락으로 인해 가파른 손실을 겪었다.芯과 AI 관련 주식에 대한 글로벌 매도 물결은 국내 시장으로 확산되어 체계적인 패턴에서 이익을 얻기 위해 구축된 펀드가 빠른 역전의 잘못된 쪽에 자신을 찾게 되었다. 중국의 가장 유명한 양적 펀드 중 하나인 Zhejiang High-Flyer Asset Management의 펀드 중 하나는 2026년 7월 17일 종료 주에 15.7% 하락했다. 이 회사는 약 700억 위안의 자산을 관리하며, 이는 약 10억 달러에 해당한다. 따라서 주간 손실은 상당하다. 관련 펀드는 CSI 1000 지수를 상회하는 성과를 목표로 했으며, 이는 작은 중소기업 중국 회사에 중량을 두는 벤치마크이다. 이것은 작은 중소기업 기울임으로 인해 문제가 되었다.
시장 영향
운동량 요인과 작은 중소기업 지수에 연결된 전략을 사용하는 펀드는 AI 섹터 회전이 이전 달에 심하게 붐비게 된 위치를 풀어감에 따라 가장 크게 영향을 받았다. 즉각적인 발동자는 반도체 및 AI 관련 주식에 대한 글로벌 매도 물결이었으며, 이는 중국의 국내 기술 및 芯 회사에 영향을 미쳤다. 2022년과 2024년 초 사이에 중국의 양적 공간에서 유사한 에피소드가 재생산되었지만, 2025년 전체 중국의 양적 헤지 펀드 부문으로의 상당한 유입으로 인해 관련 자산의 규모는 이제 더 크다.
규제 심사
중국의 양적 펀드는 수년 동안 규제 심사下에서 운영되어 왔으며, 특히 고주파 거래 관행 및 대규모 체계적인 흐름의 시장 영향에 대해 심사받았다. 투자자에게 이것은 요인 붐비기의 위험과 빠른 매도 물결에서 유동성의 중요성을 포함한 명확한 신호를 보낸다. 양적 펀드는 국내 시장에서 일일 거래량의 상당한 부분을 차지하며, 이러한 펀드가同時에 노출을 줄이면 결과적인 매도 압력이 움직임을 증폭시킬 수 있다. 이는 체계적인 전략에 직접 노출되지 않은 투자자에게까지 영향을 미친다.
- cryptobriefing.com의 보도에 근거한다.