暗号通貨市場は、予期しない時期に激しい値動きと極端なボラティリティを経験します。この極端なボラティリティは、多くの新規投資家やリスク回避型投資家をこの市場から遠ざけています。1月の暗号通貨市場を詳しく見ると、この点がさらに明確になります。暗号通貨市場の時価総額は、昨年11月の高値から最大45％下落しました。暗号通貨市場の時価総額に大きなボラティリティがあるにもかかわらず、今日の暗号通貨市場で資本を効率的に活用する方法はいくつかあります。
特筆すべきは、繁栄する分散型金融 (DeFi) エコシステムと、バブルマーケットであっても利益を増やすことができるさまざまな方法です。重要なのは、長期的な視点を持つ投資家は、短期的な視点の投資家に比べてお金を稼ぐ機会がより大きいということです。マイニング、レバレッジショート取引、エアドロップの受け取りなどのオプションは、資本が少ない投資家やこの分野の新規者には理想的ではないかもしれません。以下では、DeFiを使用してバブルマーケットでお金を稼ぐ方法について説明します。
お金を自分のために動かす
暗号通貨とブロックチェーン技術は、完全な分散化という前提の上で構築されました。この点において、分散型金融エコシステムは、分散型取引所（DEX）が登場した過去2年間で大幅に成長しました。これらのDEXは、ユーザーがブロックチェーンの上で取引場を運営できるようにし、ユーザーに流動性を提供し、自身のマーケットを作るインセンティブを与えます。これらはすべてスマートコントラクトを通じて行われるため、取引を仲介する中央機関はありません。
Uniswap、Sushiswap、1inchなどのDEXは、自動マーケットメイカー（AMM）を使用しています。AMMは、すべての分散型取引所（DEX）を支える基盤プロトコルです。これらのAMMは、中央集権的な機関や関連するマーケットテクニックの必要性を排除し、DEX上の取引メカニズムを自動化します。流動性プロビジョニングの台頭により、DEXに常時流動性を確保するために、ステーキングやイールドファーミングといった新しいイノベーションが構築されてきました。
簡単に言えば、ユーザーはプラットフォーム上でトークンをステークしてインセンティブ（主にプラットフォームのネイティブトークンで支払われる）を受け取ります。単一のリワードトークンを提供する他のプラットフォームとは異なり、Avalanche上のDEXであるPangolinは、プラットフォーム上の流動性を高めるために、そのインセンティブシステムを改善することを目指しています。
「スーパーファーム」の導入
DeFiは950億ドルのエコシステムに成長し、DEXがその先頭に立っていますが、そのほとんどはまだ非効率的で、リストされているペアに流動性が欠けているものもあります。流動性を改善し、投資家のリワードを向上させるために、Pangolin DEXは「スーパーファーム」プログラムの導入を発表しました。これにより、プロジェクトは自身のトークンをステークされた資産のリワードとして追加できるようになります。
水曜日から、Pangolinのファームは、標準的な$PNGトークンを超えるリワードをユーザーに提供できるようになります。単一トークンをリワードとして提供する他のDEXとは異なり、Pangolinのスーパーファームプログラムにより、ファームは2つ以上のトークンでインセンティブを行うファームに対応できるようになります。スーパーファームは、同時に2〜10のリワードトークンを支払います。これにより、ユーザーはより高いAPR/APYと、リワードとして利用可能なより多くのトークンを提供されます。
スーパーファームプログラムが稼働し始めると、プロジェクトは選択されたプールのいずれかに自身のトークンをリワードとして追加し、プラットフォーム全体の流動性プロビジョニングと参加を促進できるようになります。
「スーパーファームは、Pangolinのすべてのパートナーの全力を結集してエコシステムのインセンティブプログラムを複合化することで、TVLと取引量を爆発的に増加させます。」 -Stephen, Pangolin ヘッドオブストラテジー 声明にて述べました.
開発者との Tango
残る質問は、流動性を改善しないプールでフリートークンを配布することで、プロジェクトは何を得ようとしているのかということです。DEXの進化は、歴史的に取引手数料と流動性を引き付けるプラットフォームとしてのみ考えられてきました。しかし、最近のDEXは、新しい未知のプロジェクトに価値を提供するマーケティングマシンに変貌しています。
Avalancheで開始する新しいプロジェクトにとって、人気のあるプールでトークンリワードを提供することは、プールメンバーにトークンを無料で広告するのと同じことです。新しいプロジェクトが、AVAX-USDC（有名なプール/資産）のファームリワードに25k相当のトークンを追加したと想像してください。リワードが実行されている間、あなたのトークンはそのプールのトークンリワードに追加され、人々があなたの存在を知るようになります。
スーパーファームは、バブルマーケットであっても、投資家と開発者の両方が利益を得る機会を提供することで、単一/デュアルトークンリワードの対抗馬を圧倒します。
最終結論
DeFiと、ステーキング、イールドファーミング、パーミッションレス借入・貸出などのその後の特徴の台頭は、金融を革命化するための第一歩です。暗号通貨市場がここ2週間で下落を続けてきた中で、安全で複数のリワードを提供し、高APRのファームを持つことは、暗号通貨市場の下落による打撃を軽減するかもしれません。
暗号通貨をHODLし、年を経るにつれて暗号通貨市場が回復すると信じているなら、ブルマーケットを待つ間、それらを効率的に活用するのが最善です。受け取る多数のトークンリワードで、大当たりを引く可能性は非常に高いです。